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谷銀基金行業月度簡報 | 相關政策引導,新能源汽車發展全面提速

2018-08-01 投資二部資深總監 孫鋼德 閱讀

導語:新能源汽車是我國《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》中七大戰略新興產業之一,從投資來看,把握全球能源變革發展趨勢和我國產業綠色轉型發展要求,在新能源汽車和新能源的應用比例均有望大幅提升背景下,新能源汽車產業值得關注。

高端制造產業版塊

政策、法規、知識

近日,駐馬店市人民政府辦公室關于印發《2018年駐馬店市新能源汽車推廣應用實施方案的通知》,通知表示,2018年駐馬店要推廣應用新能源汽車2300輛,同時,推進公共領域新能源汽車應用,2018年全市新增及更換的公交車中,新能源公交車比重應不低于75%。全市旅游景區2018年新增及更換的車輛中,新能源汽車比重不低于40%。2018年政府機關和公共機構購買新能源汽車占當年配備更新總量的比例不低于45%。加大宣傳力度,盡快推進出租汽車“油改電”進程,積極引導推進新增和更新的出租汽車,使用新能源汽車。  

為貫徹落實《河南省人民政府辦公廳關于加快新能源汽車推廣應用及產業化發展的實施意見》(豫政辦〔2016〕56號)和《河南省節能與新能源汽車產業發展聯席會議辦公室關于2017年全省新能源汽車推廣應用及產業發展情況的通報》(豫新能源汽車聯席辦〔2018〕1號)精神,大力促進駐馬店市2018年新能源汽車推廣應用及產業發展,加速推進節能減排和兩型社會建設,特制訂本實施方案。

一、總體思路

堅持“政府引導、市場運作、突出重點、分步普及”,以城區為主,鼓勵和支持有條件的縣區重點在公交車、公用車、公務車等公共服務領域推廣新能源汽車。在推廣應用中遵循以下原則:

1.突出重點地區。以驛城區、市城鄉一體化示范區、經濟開發區、市產業集聚區為重點,支持各縣區積極推廣新能源汽車。

2.突出重點領域。重點在公交車、農村客運車輛、公用車(出租車、環衛車、郵政車、物流配送車等)、公務車等公共服務領域推廣新能源汽車,并積極引導社會車輛的推廣應用。

3.鼓勵市場化運作。鼓勵社會資本參與新能源汽車推廣,在充電網絡建設、出租車運營、公務車租賃等方面采取市場化運作。

二、2018年推廣應用目標

4.目標任務。駐馬店市2018年推廣應用新能源汽車2300輛。本方案所稱新能源汽車是指納入國家“新能源汽車推廣應用工程推薦車型目錄”的純電動、插電式混合動力(含增程式)客車、環衛、郵政、物流、工程等專用車和乘用車。

三、推進公共領域新能源汽車應用

5.公共交通車。2018年全市新增及更換的公交車中,新能源公交車比重應不低于75%。(責任單位:市交通運輸局、財政局、公安局,各縣區人民政府)

6.旅游景區車。全市旅游景區2018年新增及更換的車輛中,新能源汽車比重不低于40%。(責任單位:市旅游局,各縣區人民政府)

7.公務用車。各級黨政機關、事業單位、國有企業應當帶頭使用新能源汽車,按照規定逐步擴大新能源汽車配備比例,發揮示范引領作用。2018年政府機關和公共機構購買新能源汽車占當年配備更新總量的比例不低于45%。(責任單位:市機關事務管理局、財政局、公安局,各縣區人民政府)

8.出租車。加大宣傳力度,盡快推進出租汽車“油改電”進程,積極引導推進新增和更新的出租汽車,使用新能源汽車。(責任單位:市交通運輸局、公安局,各縣區人民政府)

9.快遞物流、郵政車。根據國務院發布的《關于推進電子商務與快遞物流協同發展的意見》,鼓勵快遞物流領域加快推廣使用新能源汽車,逐步提高新能源汽車使用比例。(責任單位:各縣區人民政府,市郵政局、交通運輸局、公安局)

四、推動企業和私人使用新能源汽車

10.企業和私人用車。加大對新能源汽車的宣傳力度,鼓勵企業和私人購買使用新能源汽車,采取市場化方式,推進企業日常辦公車輛、通勤班車和私家車等應用新能源汽車。(責任單位:市工信委、財政局、公安局)

五、研究制定地方扶持政策

11.加強要素保障。各級各部門在新能源汽車推廣應用中要結合自身職能,在用地、用電、保險等方面研究制定新能源汽車推廣、充電設施建設和運營維護的扶持政策,加強服務,努力營造良好的推廣應用環境。(責任單位: 各縣區人民政府,市工信委、發改委、住建局、城鄉規劃局、國土資源局、住房管理中心、城市管理局、商務局、財政局、國網駐馬店供電公司)

12.用電價格優惠。電網企業要做好新能源汽車充換電配套電網建設改造工作,負責建設和運行維護充換電設施產權分界點至電網的配套接網工程,不得收取接網費用。對向電網經營企業直接報裝接電的經營性集中式充換電設施用電,執行大工業用電價格。2020年前,免收基本電費。其他充電設施按其所在場所執行分類目錄電價,居民家庭住宅、居民住宅小區、執行居民電價的非居民用戶中設置的充電設施用電,執行居民用電價格中的合表用戶電價。黨政機關、企事業單位和社會公共停車場中設置的充換電設施用電執行“一般工商業及其他”類用電價格。新能源汽車集中充換電設施用電執行峰谷分時電價政策。(責任單位:市發改委、國網駐馬店供電公司)

13.差別化交通管理。對懸掛新能源專用綠色號牌的新能源汽車實行差別化交通管理措施,健全新能源汽車道路通行分類管理制度,升級改造道路交通技術監控設備,實現新能源汽車號牌自動識別,精準執法,為新能源汽車的道路通行提供便利。對取得新能源專用號牌的乘用車、微型貨車、中型貨車不受緩解交通擁堵和尾氣排放等限行措施影響,對使用大型新能源貨車從事城市配送的車輛,實行錯峰通行。(責任單位: 各縣區人民政府,市公安局、交通運輸局)

14.減免停車費用。新能源汽車在公共服務的停車場(點)2小時內免收停車費,每天7:00-19:00停車費用減半,新能源汽車在專用停車位充電,免收停車費。(責任單位:各縣區人民政府,市發改委、住建局)

15.增加專用停車位。設立新能源汽車專用停車位提示牌,禁止傳統燃油汽車占用。挖掘增量車位,積極改造傳統汽車停車位,不斷增加新能源汽車專用停車位數量。(責任單位:各縣區人民政府,市公安局、城市管理局)

六、加強配套基礎設施建設

16.做好基礎設施建設規劃。將充換電設施建設和配套電網建設與改造納入城鄉規劃,充電設施建設規劃、電網建設規劃與城鄉建設規劃有機銜接。優先保障充電設施建設用地,新建集中充電站、燃料電池加氫站用地納入公用設施營業網點用地范圍,建設用地按照加油站、加氣站用地供應模式,優先安排土地供應。新建、在建的配套基礎設施,必須執行國家(行業)技術標準,滿足推廣應用各車型產品的充電要求。(責任單位: 各縣區人民政府,市國土資源局、城鄉規劃局、住建局、城市管理局、發改委、國網駐馬店供電公司)

17.加快充電設施建設。政府機關、公共機構和企事業單位利用內部停車場改造建設一定比例的新能源汽車專用停車位和充電設施,帶頭引領示范;現有商場、酒店、住宅小區、社會公共停車場、道路及園區等由建設運營單位建設充電設施;新建住宅配建停車位要100%建設充電設施或預留建設安裝條件,新建大于2萬平方米的商場、賓館、醫院、辦公樓等大型公共建筑物配建停車場、社會公共停車場建設充電設施或預留建設安裝條件的車位比例不低于15%,按照節約、集約用地的原則,結合規劃和新建社會停車場等設施用地,每2000輛新能源汽車規劃配建一處公共充電站。(責任單位:市住建局、發改委、城鄉規劃局、國土資源局、住房管理中心、城市管理局、商務局、機關事務管理局、國網駐馬店供電公司,各縣區人民政府)

18.建設信息平臺。支持建設新能源汽車共享停車平臺和基礎設施信息平臺。對企業研發建設新能源汽車共享停車平臺和其他信息平臺,平臺建設設備及軟件投資費用按照省補貼資金的20%給予獎勵,最高不超過100萬元。(責任單位:市工信委、財政局)

七、大力促進新能源汽車產業發展

19.加快電動汽車產業園建設進度。抓住新能源汽車市場快速發展的戰略機遇,擴大示范應用范圍,重點吸引新能源汽車整車企業及關鍵零部件企業入駐,逐步形成從關鍵零部件到整車的全產業鏈體系,構建“整車+配套”的產業發展格局,打造集電動汽車組裝和關鍵零部件生產于一體的新能源汽車產業基地。(責任單位:驛城區人民政府,市發改委、工信委)

20.加大招商引資力度。積極和國內新能源汽車龍頭企業洽談合作,加大招商引資力度,引入整車生產企業落戶駐馬店市。對引進落戶駐馬店市區域內的承接產業轉移項目,其獎勵政策按照《中共駐馬店市委駐馬店市人民政府印發

21.完善新能源汽車產業鏈。加快引進相關配套企業,重點引進先進的動力電池企業,提高本地配套率。鼓勵支持發展服務新能源汽車產業推廣應用的各類服務行業,加快培育相關工業設計、金融債券、合同能源管理、租賃服務、售后服務、專業檢測和維修等專業機構,全方位完善新能源汽車產業鏈。推動同力電池、鵬輝鋰電加快二、三期項目建設進度,帶動駐馬店市新能源汽車電池產業發展。(責任單位:驛城區、汝南縣人民政府,市商務局、發改委、工信委)

22.加大技術研發支持力度。現有創新類資金向新能源汽車及零部件企業傾斜,對相關企業申請的國家項目,優先安排地方配套。對引進具有獨立法人的(國家或省)新能源汽車重大研發創新平臺或研發中心,認定后按照省獎勵資金的10%給予獎勵。指導驛城區、汝南縣電動汽車生產企業在技術上實現突破,提升產品層次,力爭進入工信部《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》。(責任單位:市財政局、科技局、發改委、工信委)

23.引導低速電動車規范發展。鼓勵低速電動車生產企業加大工藝裝備投資,實現低速電動車產品規模化生產,逐步走上規范化發展道路。(責任單位:驛城區、汝南縣人民政府,市發改委、工信委、科技局)

八、積極宣傳倡導綠色出行

24.加大宣傳力度。支持建立新能源汽車體驗中心,讓市民通過試乘試駕體驗新能源汽車;支持駐馬店市新能源汽車行業協會舉辦新能源汽車展;通過媒體、戶外廣告、主題活動等多種形式,大力宣傳我市打造綠色交通、倡導綠色出行的理念,切實加大新能源汽車的推廣應用。(責任單位:市工信委、財政局、日報社、廣播電視臺、國稅局、城市管理局)

九、切實加強組織領導

25.明確職責。充分發揮市新能源汽車推廣應用聯席會議制度作用,加強對新能源汽車產業發展的宏觀指導,協調推動相關重大政策措施落實,研究協調產業發展中的重大問題。各成員單位要結合各自職能,加強協調配合,共同推進新能源汽車推廣應用工作。(責任單位:市新能源汽車推廣應用聯席會議成員單位,各縣區人民政府)

26.加強督查。市政府督查室要將新能源汽車推廣應用工作納入督查計劃,會同聯席會議辦公室對各縣區各部門新能源汽車推廣應用工作進度、財政補助資金落實情況及制訂新能源汽車推廣應用政策措施等情況開展專項督查并予以通報。(責任單位:市政府督查室、市新能源汽車推廣應用聯席會議成員單位,各縣區人民政府)

熱點、趨勢、動態

習近平主席在上海汽車集團考察時強調,發展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路,要加大研發力度,認真研究市場,用好用活政策,開發適應各種需求的產品,使之成為一個強勁的增長點。

面對日益嚴重的環境問題,各主要國家、地區一致推出新一代2025年“最嚴”廢氣排放標準,平均需要減少目前排放量的50%;受限于內燃機潛能,車企必須增加新能源汽車配額來達到排放標準。

根據《汽車產業中長期發展規劃》,到2020年,我國新能源汽車年產銷將達到200萬輛,到2025年,新能源汽車占全部汽車產銷比將達到20%以上,新能源汽車、動力電池及關鍵零部件技術整體上達到國際領先水平。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》強調,要把握全球能源變革發展趨勢和我國產業綠色轉型發展要求,大幅提升新能源汽車和新能源的應用比例,推動新能源汽車、新能源等成為支柱產業。

政策+創新,行業蓄勢待發

燃油車禁售政策提上日程,中國新能源汽車迎來大發展機遇。在未來燃油車禁售已成為世界范圍內大勢所趨背景下,2017年9月28日,工信部表示第三十二次部務會議已經審議通過《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》,并經財政部、商務部、海關總署、質檢總局審議同意,“雙積分”新規于2018年4月1日起正式實行。

產業變化節奏明顯加快,新能源汽車銷量預計大幅提升。在燃油車禁售可期、雙積分制行將落地的影響下,預計未來新能源汽車市場將持續高增長。中國市場新能源車銷量連續三年保持高速增長,且已經連續兩年全球銷量第一,需求強勁。

行業細分領域分析

【上游材料】

電池是新能源汽車的“心臟”。新能源汽車最大的成本在電池、電機、電控“三大電”系統,而動力電池成本又是重中之重。從新能源汽車的成本構成來看,動力系統合計占比約 50%,其中電池占到 38%,電控和電機占比約 12%。

動力電池的能量密度和成本均主要取決于正極材料,而正極材料則通常由鈷酸鋰、磷酸鐵鋰、鎳鈷錳(即三元鋰)組成。全球范圍內動力電池正極材料重心已轉向三元鋰電,而鋰電池供過于求成為買方市場,有利于成本下降。

鋰、鈷均屬于我國戰略性儲備資源,對進口依賴較強,而小金屬市場的價格由簡單的供需來決定。隨著全球新能源汽車產業的迅猛發展,作為車用動力電池關鍵原料的鋰、鈷成為全球緊缺資源,行業對鋰、鈷資源的需求日益增長,導致價格持續上漲。

【電池電機】

隨著新能源汽車產業逐漸成熟,各大車企在成本方面的競爭也上升到了一個新的層面,以期盡快提供有價格競爭力的產品。這種情況下,國內車企通常都會選擇以動力電池作為新能源汽車的戰略切入點,紛紛布局電池產業。通過自建、合資模式成立電池落地項目,以加強成本控制。

目前,北汽新能源、吉利、上汽等主流自主品牌均已開始布局電池工廠。豐田、戴姆勒、上汽通用等合資、外資車企也已經或者計劃開展動力電池項目,通過本土化生產降低整車成本。

電機板塊,擁技術優勢者得天下。我國由于在稀土資源方面的優勢,永磁同步電機成為當前新能源汽車市場的主流。與之相對應的是輪轂電機,由于其將汽車的動力、傳動和制動裝置都整合到輪轂內,實現每個驅動輪由獨立電動機驅動,因此大概率成為未來行業趨勢。

【整車企業】

結構演變將持續進行,新能源汽車產業投資或迎更大高潮。在新能源汽車發展受到高度重視的情況下,新能源汽車車型、地域、車企的結構演變都將持續進行。全球標桿車企紛紛斥資打造新能源汽車平臺,并發布新能源汽車長期戰略,預計超150款全新新能源汽車在2020年前上市。

隨著科技的進步,電動車的痛點續航短、充電時間長的問題有望逐步解決。快速充電和高能量密度電池等技術發展使得新能源汽車便利度趕超燃油車,技術進步和規模效應的增加同時促進成本下降,使新能源汽車能在2023年15萬平價替代燃油車。

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在中國經濟轉型升級的攻堅時期,國家從戰略上高度重視新能源汽車發展。在一系列政策扶持下,中國已經成為全球新能源汽車最大市場。隨著雙積分制度落地,新能源汽車行業將進一步加快建立完善的長效機制和產業鏈集群,逐步從過往由政策驅動轉向由政策和市場需求雙輪驅動,行業發展將更為健康有序。

長期來看,新能源汽車行業的發展趨勢已經不可逆轉。圍繞著電池體系、電機電控、整車企業,將會有一大批具有技術和資源優勢的上市公司和新型企業展現出非凡的投資價值。

新能源,新汽車,新未來。新能源汽車產業鏈迎來其戰略發展黃金期的同時,也必將促進我國產業結構向更環保、更綠色、更安全的模式發展轉型。從投資來看,在新能源汽車和新能源的應用比例均有望大幅提升背景下,新能源汽車產業值得關注。

上市公司研究

統計顯示,截至6月26日,A股共有1170家上市公司發布了半年度業績預告。其中,預喜(減虧、扭虧、略增、續盈、預增)上市公司843家,占比72%,凈利潤同比翻番的有458只,占比接近40%。股市一片向好,特別是新能源汽車板塊,表現搶眼。

連日來,當升科技、新宙邦等新能源產業公司近期股價創出年內新高。其中,當升科技最高漲幅達10%,收盤最高34.10,為歷史最高值。

政策效應凸顯

我國新能源產業自起步以來,政策支持和資金供給一直在持續。2009年發布的《汽車產業調整和振興規劃》中提到:“啟動國家節能和新能源汽車示范工程,由中央財政安排資金給予補貼”,同年財政部發布《關于開展節能和新能源汽車示范推廣試點工作的通知》,明確對試點城市公共服務領域購置新能源汽車給予補助,由此拉開了新能源汽車補貼時代的序幕。

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2013年開始,補貼從試點范圍推向全國,由公共領域往私人領域推進,橫向發展不斷拓寬。縱向方面,從最初簡單粗暴注重節油能力,到一味關注續航里程的“一刀切”,細化為以續航里程為主、電池密度為輔的分層式補貼,“補貼政策”日趨科學合理。

資金方面,經審核,2016年和2017年119家新能源汽車企業應清算補貼資金約189.7億元,其中涉及2016年的補貼款超過100億元。190億的資金,對于新能源產業的發展起到了不可忽視的推動作用。

隨著貼金額逐年減少,補貼門檻逐年加高,釋放出兩個信號:國內新能源汽車政策補貼將持續退坡并即將停止。另一個明顯的信號是新能源汽車產業已經初步成型,有了擺脫政府扶持、獨立上路的能力。再者,海南率先宣布禁售燃油汽車,潿洲島也剛剛宣布禁用燃油汽車。

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從世界范圍看,歐洲的挪威和荷蘭,都將燃油車禁止上路的最后期限設置為2025年,連印度都宣布它的時間表是2030-2032年,英國和法國是2040年,德國、美國(加州)等也先后公布了禁售燃油車的計劃,禁售時間表普遍定在2025-2040年期間。

新能源動力成為主流,也只是時間問題。

產銷勢頭強勁

數據顯示,今年1-5月,新能源汽車產銷均完成32.8萬輛,同比分別增長122.9%和141.6%。其中,純電動汽車產銷均完成25萬輛,同比分別增長105.1%和124.7%;插電式混合動力汽車產銷分別為7.9萬輛和7.8萬輛,同比分別增長207.3%和218.4%。回看2017年的銷售數據,2017年銷量達到77.7萬輛,同比增長53.25%,新能源汽車的銷量在穩步上升的同時,增幅也在逐漸加大。車企們也忙忙碌碌,傳統車企不斷新建工場,增加產能,造車新勢力們則四處奔走尋找合作伙伴,為新車的量產下線鋪墊基礎。

隨著全球汽車巨頭加碼布局新能源汽車,汽車行業電動化趨勢確立無疑。在電動化浪潮中,中國已經具備較強的先發優勢。從2018下半年開始,有競爭力的企業新車型陸續推出,將在明后年集中放量,隨著電池等成本降低和技術提升,新能源汽車引起自發需求并不遙遠,過去新能源汽車發展的驅動因素主要源于政策支持,隨著新能源汽車成本下降、性能提升,消費者的自發消費將成為該行業產銷放量的主要驅動力。

企業發展加速

5月31日以來,30家機構調研了當升科技,其中12家是QFII機構,境內機構包括國泰、泰達宏利、長盛、工銀瑞信、國壽安保和中郵基金等。當升科技表示,公司高鎳產品NCM811在提高電池密度等方面有明顯優勢,作為國內少數幾個可以量產動力型NCM811產品的企業之一,已經實現批量銷售,并且訂單充足,工廠產線接近滿產。

鋰電池隔膜企業滄州明珠6月22日在接到機構調研時表示,公司最大客戶是比亞迪,同時也給其他主要廠家供貨。目前與寧德時代合作,已經經過了產品小試、中試,正在進行后續產品的導入過程。

從相關調研報告來看,新能源汽車的產銷增長速度非常快,不少公司業績已經開始逐步釋放,行業已經從主題投資走向成長投資。而且,新能源汽車行業幾乎所有優質公司都在A股市場,便于A股投資者投資。

國家統計局局長寧吉喆總結稱,今年以來,經濟運行內在穩定性協調性增強,轉型升級成效突出,新動能茁壯成長,質量效益持續改善,經濟運行保持穩中向好態勢,邁向高質量發展起步良好。

這正是新能源汽車產業的真實寫照。


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