谷銀觀點

谷銀基金行業月度簡報 | 大數據板塊

2018-09-25 投資部 白雙 程潔 閱讀


政策、知識、技術

大數據是國家基礎性戰略資源, 國家政策持續推動大數據產業發展

2016年“十三五規劃”中國家明確提出實施大數據戰略,把大數據作為基礎性戰略資源,加快推動數據資源共享開放和應用開發。2017 年,工信部印發了《大數據產業發展規劃(2016-2020 年)》,全面部署“十三五”時期大數據產業發展工作。 發改委、工信部及農業部、運輸部等部委先后頒布相關后續政策,推動大數據產業發展。預計未來將有更多部門出臺相應具體政策, 推動大數據行業的發展。 

六大層級構成大數據產業鏈完整閉環

大數據產業鏈包括一切與大數據產生與聚集(數據源)、組織與管理(儲存)、分析與發現(技術)、交易、應用與衍生產業相關的所有活動。按照數據價值實現流程,貴陽大數據交易所將大數據產業鏈分為六大層級:數據源、大數據硬件支撐層、大數據技術層、大數據交易層、大數據應用層與大數據衍生層,其中每一層都包含相應的 IT 硬件設施、軟件技術與信息服務等,構成了大數據產業鏈的完整閉環。

中美差距縮小將是我國大數據產業催化劑

行業內普遍認為我國大數據行業與美國存在三到五年的差距,未來幾年美國作為大數據優勢國家仍將領跑世界,并且對外輸出先進的理念與技術,美國大數據發展仍然代表大數據發展方向。

我們認為,我國大數據行業想要快速發展并占領全球制高點必然需要縮小與美國的距離。因此消除與美國大數據行業之間的差異將是我國大數據行業的重要催化劑,主要有三點:1、數據文化的確立;2、技術工具的革新;3、數據交易共享的開放。

以應用為代表的下游產業將成為大數據主體

根據《2016 年中國大數據交易產業白皮書》的數據,未來幾年我國大數據應用市場規模將以 87.6%的復合增長率增長,我們根據《白皮書》數據計算,到 2020 年大數據應用市場規模份額將達到 40%,成為大數據中規模最大的產業,與此同時,衍生層市場和交易層市場也快速增長,2014-2020 年復合增長率分別為 88.0%和 72.4%,2020 年市場份額分別為 18.5%和 4.0%,以應用為代表的下游產業將成為大數據主體。

政府和金融大數據應用落地最快,工業領域應用前景可期

從規模數據上看,政府與金融大數據應用市場規模遠遠大于其他行業,同時政府金融兩行業市場規模的年復合增長率也穩居前二,政府金融大數據已經率先落地,政府大數據已經廣泛的應用到交通、公安、法檢等各個專業領域,金融大數據也已經應用到銀行、金融等領域,并延伸了金融邊界。根據我們的排序,工業領域大數據落地速度超過應用,加之大數據是工業互聯網核心價值,未來大數據在工業領域應用前景可期。

熱點、趨勢、動態

全球數據流量爆發,基于對海量數據管理應用的大數據產業迅猛發展

來自 Wikibon 預測,全球大數據市場規模將從2014年的183億美元, 增加到2026年的922億美元,年復合增長率為14.4%。根據中國通信研究院的測算, 2017年中國大數據產業總體規模為4700億元人民幣,同比增長30%,預計2018-2020年增速將保持在30% 以上。

全球大數據市場仍然較為分散, Palantir 在巨頭林立的市場中占據 3%的市場份額

Wikibon 指出,在大數據市場發展的初期,硬件設計制造商增長最快,如IBM、HPE、Cisco 等傳統設備商率先起步。其后是甲骨文(Oracle)和 NetApp 等信息服務巨頭。AWS、Azure等IaaS 企業也迅速在大數據領域占據一席之地。專業化大數據可視化公司 Palantir 在巨頭林立的市場中占據3%的市場份額。Wikibon 預測到2026 年,大數據軟件應用產品預計將以每年 20%的速度增長,比硬件和大數據專業服務快得多。 Wikibon 認為增長最快的四個大數據應用分別為:數據管理(CAGR 14%)、流分析(CAGR 24%)、數據庫(CAGR 18%) 和大數據應用分析和工具(23% CAGR),Palantir、Trovicor、UTIMACO、SS8 等專業化大數據應用企業異軍突起。

 大數據板塊.jpg

我國2020年大數據市場間接帶動產業規模將達到萬億級別    

網絡內容安全業務國內市場機遇大,大數據業務實現全產業鏈布局

根據 Gartner 的數據,2017年中國網絡安全市場規模為31.7億美元,預計2018年達到35.5億美元,并且當前國內網絡安全市場滲透率遠未達到全球平均水平,因此未來市場空間廣闊。大數據產業已經上升為國家戰略,根據中商產業研究院數據,2016年我國大數據產業規模為 2485億元,預2018年將達到6000億元,2020年有望突破萬億元。當前,公司網絡內容安全和大數據業務收入占比較低,但是呈現逐年提高大趨勢,在海內外市場同步拓展和產業鏈全線布局的戰略下,這兩大業務有望成為公司新的業績增長點。 

我國垂直行業大數據應用普及是大趨勢

根據通信研究院調查,在1572家中國企業樣本中,其中已經應用大數據的企業有623家,占比為39.6%,與2016年相比上升4.5%,垂直行業中特別是金融等領域大數據應用增加明顯。 調查結果顯示,接近2/3(65.2%)的企業已經成立了數據分析相關部門,企業對數據分析的重視程度進一步提高。另外,目前沒有數據分析相關部門,但正在計劃成立相關數據部門的企業占比為24.4%。 

互聯網巨頭引領大數據產業發展,熱門行業應用競爭激烈

以北京、上海、廣東為代表的京津冀、長三角、珠三角地區是大數據產業聚集發展的核心區域,基于良好的信息技術產業基礎,這些地區已經形成了較為完備的產業鏈,產業規模也在不斷擴大,吸納了全國比較優秀的信息技術人才,為相關企業向大數據產業迅速轉型奠定了良好基礎,同時,這些地區涌現了很多初創公司加入數據存儲和數據分析的開發和研究中。除此之外,以貴州、重慶、武漢為中心的大數據產業圈,通過政府推動大數據產業發展的政策引導,區域積極引進大數據產業相關企業,力圖占領大數據產業制高點,帶動區域經濟發展。 

BAT 等互聯網巨頭引領大數據產業

國內互聯網企業業務布局各個方向擁有大量用戶,擁有巨量的數據,企業對這些數據進行采集于分析,用于支撐其自身的電子商務、定向廣告和影視娛樂等傳統業務,來獲取更多的經濟效益。同時,在互聯網產業 O2O的趨勢下,互聯網企業逐漸將業務延伸到金融、保險、旅游、教育、交通服務等多個領域,在這一過程中又進一步豐富了數據來源,促進了分析技術的發展,擴展了大數據分析在諸多行業的應用。

 白雙程潔2.jpg

                             BAT 大數據相關產品

熱門行業應用競爭較為激烈

隨著大數據逐漸成熟,基礎設施逐漸完善,產業上游已經初具規模,各種行業應用不斷落地。從需求方來看,企業對于大數據應用的需求持續增強,并著力培育自身的數據資產,各類大數據應用逐漸落地,并成為產業鏈的核心。從供給方來看,新興技術推動大數據技術環境趨向成熟,行業大數據應用逐漸豐富,大數據生態系統多元化程度加強。相比于全球大數據應用于廣泛的領域,我國應用主要集中在政府、金融、電商、醫療健康等領域,競爭較為激烈。

 白雙程潔3.jpg

中國大數據應用領域企業

投資并購重組

智能商業服務商微盟完成D2輪2億美元融資,凱欣創投、GIC領投

2018年6月29日,凱欣亞洲投資集團、新加坡政府投資有限公司、四維資本、新加坡大華創業投資管理公司、韓投伙伴(上海)創業投資管理有限責任公司等投資上海微盟企業有限公司2億美元。今年4月,微盟剛剛宣布完成10.09億元的D1輪融資,由上海自貿區基金、國和投資、一村資本、天堂硅谷領投。據悉,繼D1輪之后,微盟此次融資金額再次刷新微信生態服務商的融資記錄。

上海微盟企業有限公司位于中國上海市寶山區。成立于2013年04月16日。注冊地:中國上海市寶山區。簡稱:微盟。上海暉碩信息科技有限公司,成立于2013年04月16日,從事于移動互聯網技術開發服務和推廣營銷服務。業務范圍涉及到微信公眾平臺的代運營與服務,移動手機站制作與優化,專業級的APP設計與開發,移動互聯網廣告平臺投放,基于微博的社會化客戶關系管理系統的研發,公司戰略方向通過微博+移動站+app+scrm打造移動互聯網的閉環,為客戶提供移動互聯網一體化的解決方案。產品包括HSMob(暉碩移動廣告投放平臺)、HSJifen(暉碩積分墻)。

據公開資料顯示,微盟由微信開發服務商起家,現已發展成為一家專注于移動社交營銷的互聯網多元化集團企業。目前微盟業務范圍包括軟件開發、廣告營銷,電商、金融、投資和大數據等,形成了集商業云、營銷云、銷售云、服務云為一體的“四朵云”云生態。

微盟創始人兼CEO孫濤勇表示,“微信營銷和會員服務只是未來微盟業務的一小部分,他將帶領微盟進軍整個CRM(客戶關系管理)服務市場。一直以來,微盟的愿景是成為中國最大的企業級服務商,成為中國版的Salesforce?!?/span>

截至目前,微盟已經完成5輪融資,融資金額超30億元,下圖為品途商業評論(ID:pintu360)制歷年融資表。

 白雙程潔4.jpg

零氪科技宣布完成10億元D輪融資 國家隊基金入場

獵云網 7月4日報道,近日,零氪科技宣布已經在上半年完成D輪融資,本輪融資達10億人民幣,成為醫療大數據和人工智能領域第一個獨角獸企業,特別值得一提的是,經國務院批準成立的,全球最大的主權財富基金之一“中國投資有限責任公司”是這一輪非常重要的投資者。

零氪科技是一家腫瘤大數據解決方案提供商,通過臨床數據融合系統,幫助醫院和科室建立結構化病歷數據庫,提高診斷、隨訪、科研等各環節的效率,同時建立了結構化電子病歷,覆蓋3000余種疾病,幫助醫生進行臨床研究和決策。

零氪科技用數據繪制的“中國腫瘤患者就診遷徙圖”

在零氪科技的創業初期,在中國乃至歐美發達國家,醫療大數據在臨床實踐的應用尚處于起步階段,沒有成熟的經驗和模式可以借鑒,作為 “拓荒者”,零氪嘗試從醫療實踐中存在的“病例量大、病歷非結構化、隨訪困難、行業無標準、數據隱私和安全”這五大問題去“突圍”。

與傳統的技術導向的互聯網公司非常不同的是,零氪科技在三年多的時間里組建了一支橫跨“醫學、科研、技術、產業服務”的超千人的創業團隊,為醫療機構、行業監管部門、各級政府以及醫藥產業、保險機構等提供大數據整體解決方案。

2016年,零氪在衛計委醫管中心指導下,聯合中國醫師協會等先后制定“數據結構化標準”和“中國首部胸外科疾病術語集”,形成“數據結構化標準”和技術要求,奠定中國臨床病歷結構化之基石。

2017年,零氪與王辰院士牽頭的全國呼吸醫聯體、季加孚教授牽頭的全國胃腸腫瘤聯盟、以及如天津腫瘤醫院、以及以河南省腫瘤醫院為牽頭單位的食管癌數據中心等建立合作,搭建區域乃至全國專病臨床科研數據中心和大數據協作平臺,促進我國醫療大數據匯聚和開放共享。

零氪科技創始人兼CEO張天澤表示,從2015年開始,零氪科技通過大量創新和技術研發,已實現了數據處理量呈幾何級增長。截止2018年上半年,零氪醫療大數據平臺的腫瘤單病種滲透率已達到60%,超越美國。在完成數據治理和技術儲備的基礎上,零氪科技自2018年起開始從落地AI輔助診療應用、帶動“互聯網+醫療健康”升級、激活創新醫藥產業服務等多方面著手實現數據的價值交付與兌現。

具體來說,零氪科技從標準度、互聯度、更新度、豐富度、量度5個維度定義了高質量數據,建立了一整套智能化數據處理體系,并由此形成了行業領先的數據治理理念。經過幾年的努力零氪建立的標準化醫療數據平臺已經能夠直接應用人工智能研究、臨床科研、藥品研發及評價等。

在天津市科委的支持下,零氪科技與天津市胸科醫院達成合作共識,共同建立了京津冀首個肺癌AI輔助診療平臺,依托在天津建立的中國乃至全球最大的腫瘤隊列數據運營和隨訪中心,服務腫瘤患者40萬人。

除此之外,零氪科技也已經與泰格醫藥、昆拓醫藥等CRO龍頭達成戰略合作,并為齊魯、麗珠、沈陽三生、貴州益佰、羅氏、阿斯利康、諾華、強生等中國本土及全球TOP級藥企提供創新性RWS、醫療市場洞察、精準患者招募和患者管理等服務,以數據流+規?;?,使臨床試驗成本降低30%,從而加速新藥研發和更好地幫助藥企完成上市后藥品一致性和安全性評價。

盡管成立不到4年,零氪科技已經受到了國家的關注。2017年12月,在第四屆世界互聯網大會上,零氪科技成為唯一一家入選“十大互聯網最佳實踐案例”的創業期公司;2018年3月,零氪科技成為國務院發展研究中心企業研究所在“醫療大數據與人工智能”領域的重點研究企業。

2018年4月,在吳階平醫學基金會的支持下,零氪科技聯合國內十家知名三甲醫院,在ASCO這個國際頂級醫學舞臺上連發九篇基于中國數據導出“中國醫學證據”的世界級學術成果;2018年6月,中共中央政治局常委、國務院副總理、京津冀協同發展領導小組組長韓正考察零氪科技,并鼓勵中國企業要堅持走自主創新之路。

上市公司/標桿企業分析

可視化后端市場映射:從大數據分析獨角獸Palantir,看后端大數據運營分析應用的價值

Palantir 是一家以大數據可視化分析產品聞名于世的美國公司,總部位于帕羅奧圖?!癙alantir”寓意為通過魔法看到一切的水晶球,主要客戶為政府和金融機構。美國中央情報局(CIA)是Palantir 最早期的客戶,CIA 旗下的In-Q-Tel 基金也是最早的投資者,其后美國國家安全局(NSA)和聯邦調查局(FBI)陸續成為公司的顧客。公司最著名的案例是以大數據技術協作美國軍方成功定位和擊斃基地組織首腦本〃拉登。

Palantir 的大數據分析平臺,通過圖(graphs),地圖(maps),統計(statistics),集合(set theory)四大產品功能幫助客戶分析結構或非結構化數據。Palantir 基于大數據挖掘的項目已經涉及反欺詐、反恐戰爭、網絡間諜、經濟刺激計劃執行情況、醫保、乃至

自然災害等各國領域。

Palantir 產品的理念是:人類的視覺、思維仍然是分析大數據最有效的方式,計算機是處理、管理大量數據的最有效的工具。Palantir 通過獨有的技術處理聚合分散的數據,尋找模式,并將結果展現在彩色、易于理解的圖像中,幫助政府、高校和企業解決問題。

圖1:Palantir 業務流程,涵蓋了大數據采集、處理和應用三個層次

 白雙程潔5.jpg

圖2:Palantir地圖可視化產品實例:通過移動端數據預測臺風可能的受災人群,幫助美國政府減災

 白雙程潔6.jpg

Palantir 的業務很好地詮釋了大數據產業鏈的三大環節:即數據采集、數據處理以及數據應用。

數據采集:包括自有數據庫、合作方數據庫以及第三方數據。包括:1、自有數據庫指

客戶系統內的業務、用戶、機器數據,如AWS、Facebook 等互聯網巨頭的用戶數據、情報數據、企業ERP/CRM 中的數據等,通常是企業私有財產;2、合作方數據指客戶與Palantir共享的數據,在1 的基礎上進行授權處理;3、第三方數據指在公開渠道收集的數據,包括Facebook 等社交媒體數據、訪談、公共記錄等公開資源。

數據處理:包括Palantir 的數據倉庫、數據集市以及商業智能系統。

數據應用:利用獨家的大數據技術,結合客戶行業業務場景的落地應用。例如2010 年與IWM 合作發現了兩個跨國黑客網絡Ghostnet 和the Shadow Network;幫助摩根大通查找客戶盜號事件的線索。

圖3:Palantir 的歷年收入圖(單位:百萬美元)

 白雙程潔7.jpg

Palantir 是一家純產品導向的公司,Palantir 的員工基本為工程師,即“沒有市場、沒有公關、沒有銷售”模式。根據美國股權交易平臺SharesPost 報告估計,2015 年公司估值已經超過200 億美元,按照2014 收入測算PS 達到近20 倍,成為當年繼Uber、小米、Airbnb 之后,全球估值第四高的創業公司,是實現大數據技術落地的典范。2015年,Palantir 的在手訂單超過17 億美元,收入接近20 億美元。

報告顯示,購買Palantir 軟件的合同費用在500~1000 萬美元,客戶需要預付20%的經費,剩余部分在客戶滿意后在支付,一般訂單周期為3 年,體現公司在客戶關系中的強勢地位。2018 年3 月,美國國防部宣布Palantir 在一項招標中擊敗了其他七家公司,獲得美國軍方10 年8.76 億美元的合同,此后將為美國軍方提供可視化應用。在未來,Palantir 將與雷神公司合作,替換掉美軍當前的“分布式通用地面系統”(Distributed Common Ground System)。

圖4:Palantir 的各輪融資和估值,目前已經超過200億美元

 白雙程潔8.jpg

發展路徑:依托軍方、國安起步,向大金融延伸,走向多種商業智能。Palantir Technologies在2004 年成立時,客戶除了CIA 和美軍外,主要包括數十個美國聯邦、州和地方執法機構,類似國內國安、公安和網信辦市場。在2014 年,公司的政府業務占比高達70%。其客戶包括美國國防部、CIA、FBI、陸??杖?、紐約和洛杉磯警察局服務。CIA 的訂單和跟投為公司品牌注入強大的“背景支持”。同時培育了成熟的平臺和核心技術。2010年摩根大通的第一個訂單后,公司進入市場空間更大的金融市場,不同于政府、軍方這樣的買方壟斷市場,面向金融企業的分析產品溢價能力更強,產品附加值更高。公司自此從政府市場開始走向企業服務,實現業務多元化。

目前,公司已經形成了兩個產品線Palantir Gotham,(主要是應用于國防與安全領域)和Palantir Metropolis,(主要應用于金融領域)。到了2017 年,SharesPost 認為公司的非政府業務已經占55%的比例。

圖5:Palantir 在2017 年的企業業務收入已經超過了政府業務收入

 白雙程潔9.jpg

圖6:到 2016年 ,聯邦政府授予 Palantir 的合同價值超過1 億美元

 白雙程潔10.jpg

Palantir 的騰飛啟示錄:從政府和大型企業市場向多應用場景發展。Palantir 成立時全球大數據市場處于萌芽階段,大多數企業對大數據應用仍然有待啟蒙。Palantir 在發展第一階段完全以產品為導向,獲得權威政府情報機構訂單,定位于超高市場影響力的政府情報、安全領域,通過突出案例(獵殺本拉登)讓市場認識行業價值;第二階段,在細分行業領域打響名號后,公司定價較高的其他領域,實現技術沉淀和品牌積累的快速變現,完成估值飛躍;在第三階段,Palantir 憑借已有人才和成熟產品積累,向其他行業滲透。

國內網絡可視化基礎架構廠商有望從數據提取層向數據應用的延伸,有望突破設備市場的天花板,實現向千億大數據市場的飛躍。國內網絡可視化處于起步階段,數據采集環節中獨家數據壁壘極高,往往是政府機構和幾家擁有巨量客戶積累的互聯網企業獨有。我們看好具有設備商巨頭背景,與網絡安全、公安相關部門建立了良好的互信關系的企業,他們將在數據獲取方面形成獨家壁壘。目前,中新賽克、恒為等網絡可視化基礎架構廠商具有先天優勢。他們已經在數據采集環節進行了充分積累,建設了完備的銷售渠道同時,對于客戶在網絡安全領域的大數據采集、處理、應用等環節有充分的理解和豐富的行業經驗。有望由純數據采集前端的硬件企業蛻變為跨行業的大數據運營商,同時有望會與前端設備功能實現一體化解決方案的方式提供給客戶,實現前后端協同。

網絡可視化廠商有望憑借大數據應用經驗累積,實現跨行業發展。大數據企業的競爭力主要體現在數據應用環節中適應場景的能力,包括客戶關系、行業理解、響應速度等。大數據應用環節下游不同行業應用邏輯等差別較,客戶、業務邏輯等也大不相同,用傳統軟件標準化的產品解決所有問題將不能滿足企業需求。以最早應用可視化技術的金融行業為例,其業務場景就包括了支付、征信、資產管理等專業化領域。用戶一般缺乏分析工具,技術能力不足,甚至對自己的需求都無法定義。數據能做什么、如何關聯、怎么樣利用的問題,將由大數據應用公司來解答,帶來巨大的附加價值。因此,專注某大類行業,再尋求向其他跨行業的場景復制是國內網絡可視化企業向大數據市場發展的路徑。


?
個人用戶登錄 機構用戶登錄
賬號:
密碼:
忘記密碼
新用戶注冊
會員注冊
注冊類型: 個人 機構








發送驗證碼

找回密碼

發送驗證碼


修改密碼


郵箱綁定
更換手機


委托人權限登錄

由于個人隱私既客戶權限問題請點擊輸入身份證號碼進行查看您的資料

微联盟软件推广赚钱