谷銀觀點

谷銀基金行業月度簡報 | 高端制造板塊

2019-03-15 孫鋼德、楊璐寧 閱讀

政策、法規、知識

高端制造作為高端裝備的細分領域之一, 高端制造體系是基于新一代信息技術,貫穿設計、生產、管理、服務等制造活動各個環節,是先進制造過程、系統與模式的總稱。從全球工業史來看,前三次工業革命都有明顯的標志,如蒸汽、電力、可編程計算機,第四次工業革命已經到來,其將以互聯網產業化、工業智能化、工業一體化為代表,領銜時代風潮。

產業鏈之一:自動化生產線集成

國內系統集成商正在崛起。系統集成商處于相對于智能設備的下游應用端,為終端客戶提供應用解決方案,負責工業機器人軟件系統開發和集成。目前我國系統集成商多是從國外購買機器人整機,根據不同行業或客戶的需求,制定符合生產需求的解決方案。業務形式主要以大型項目(關鍵設備生產線的集成,如機器人工作島)和工廠的產線技術改造為載體,對現有設備進行升級和聯網,提供工業控制、傳動、通訊、生產與管理信息等方面的系統設計、系統成套、設備集成及EPC工程等服務。

在系統集成應用領域,外資系統集成商包括ABB、柯瑪、KUKA等,國內領先的系統集成商包括新松機器人、大連奧托、成焊寶瑪、曉奧享榮等。應用市場主要集中于汽車工業,市場規模已超百億。目前國內智能制造系統集成領域,大部分集中于汽車工業,2017年國內機器人下游應用領域中,占比最大的是汽車制造(48%),其次是3C制造(24%)。中投顧問產業研究中心預測顯示,至2020年系統集成規模有望接近830億,2016-2020年期間復合增速可達20%。自動化生產線集成的發展現狀,正在穩步上升。

產業鏈之二:自動化裝備

工業機器人銷量得到快速提升。由于人工成本的增加和產業轉型升級的需求,我國的工業機器人自2010年始,表現了大幅增長,此后銷量增速保持在20%-50%的較高水平。但是,我國工業機器人密度仍偏低。從工業機器人的普及使用情況看,截止2017年我國每萬人擁有工業機器人的數量已升至55臺,雖然仍顯著低于全球每萬人69臺。行業發展現狀,主要是受制于重要核心零部件、工控系統依賴于進口。工業機器人的核心零部件主要包括減速器、伺服系統、控制系統三部分,對應著執行系統、驅動系統、控制系統,多軸工業機器人的成本中分別占比分別為36%、24%、12%。

目前我國數控機床已有較高產量水平。數控機床是一種裝有程序控制系統的自動化機床,該控制系統能夠處理具有控制編碼或其他符號指令規定的程序,通過信息載體輸入到數控裝置,經運算處理由數控裝置發出控制信號,控制機床動作,從而自動進行零件加工。根據中國產業信息網預測,預計我國2017年數控金屬切削機床、數控金屬成形機床(數控鍛壓設備)產量將分別達到25.3萬臺、2.76萬臺,未來五年(2017-2021)年均復合增長率約分別為3.47%、6.33%。但是高端數控仍處于起步階段。我國目前處于數控機床的智能化技術起步階段,現階段大部分的數控機床還不具備智能化功能,自主生產的數控機床主要以中低端產品為主,高端數控機床(數控系統)主要依靠進口,2016年我國數控機床進口額約26億美元。

產業鏈之三:工業信息化

工業信息化以工業軟件為主,工業軟件是指在工業領域進行設計、生產、管理等環節應用的軟件,可以被劃分為系統軟件、應用軟件和中間件(介于這兩者之間),其中系統軟件為計算機使用提供最基本的功能,并不針對某一特定應用領域;應用軟件則能夠根據用戶需求提供針對性功能,在智能制造流程中,工業軟件主要負責從事生產控制、運營管理、研發設計等方面進行優化、仿真、呈現、決策等職能。目前產業格局仍是歐美企業主導。從產業格局看,目前全球工業軟件產業主要由歐美企業主導,呈“兩極多強”態勢,SAP、Siemens在多個領域均嶄露頭角,而IBM、達索系統和Salesforce.com在各自專業領域形成了一定優勢。

國內企業份額占比偏低,水平與國際領先企業有較大差距。在國內市場方面,國產軟件企業在研發設計、業務管理和生產調度、過程控制三類軟件中均有一定市場份額,但在某些細分領域仍與國外領先軟件企業差距較大,屬于行業末端跟隨者的角色。國內市場排名前五位的國內廠商占據整體市場份額較低,且其96%的銷售在國內市場,全球份額不足0.3%。當前我國工業軟件產品多集中于OA、CRM等門檻較低的軟件類型,而國外產品在MES、ERP、PLM等主流工業軟件市場上占據主導,穩定性與可用性均強于國內產品。同時國內工業軟件產品雖然價格較低,但是性能參差不齊,與其他廠商軟件的兼容性較差,持續服務水平無法保證,市場對國內產品的信心和認可程度總體偏弱。

產業鏈之四:工業互聯/物聯網

國內RFID、機器視覺等物聯技術發展處于初期。相較于歐美發達國家,我國在RFID、機器視覺、傳感器等物聯技術和設備產業上的發展還較為落后,如我國RFID企業總數雖然超過百家,但是缺乏關鍵核心技術,尤其是芯片、中間件等方面,目前還未形成成熟的RFID產業鏈。雖然中低、高頻標簽封裝技術在國內已經基本成熟,但只有極少數企業已經具備了超高頻讀寫器設計制造能力;機器視覺方面,國內機器視覺廠商多是引進國外的產品,在此基礎上做系統集成方面的工作,實際從事生產機器視覺產品的企業非常少。傳感器行業發展相對成熟。相較于RFID、機器視覺產業發展,國內傳感器行業發展相對成熟,目前國內已有1700多家從事傳感器生產和研發的企業,其中從事微系統研制、生產的有50多家,已建成三大傳感器生產基地(安徽、陜西、黑龍江)。

通過以上分析,智能制造每一個產業鏈的發展階段,都處在起跑趕超的階段,只有整合每個產業鏈環節,實現高效協作、取長補短集群化發展,才能推動智能制造產業的華麗升級。中鐵置業集團上海投資公司,即是一個能整合高端裝備產業全產業鏈的資源平臺。

熱點、趨勢、動態

現代工業文明,無論如何發展,支撐國家的基石始終是高端制造業。有無自主實現與發展“制器之器”的能力,是國家制造業強與弱、先進與落后的標志。發展高端制造業是建設現代化強國、順應全球技術革命的發展趨勢。

如今,我國高端制造業發展面臨著重大挑戰和機遇,要在未來新一輪的競爭中贏得主動權就要進一步推動改革與創新,必須致力于突破核心關鍵技術、核心零部件制造等瓶頸制約,注重提升高端裝備自主設計研發能力與制造工藝技術水平。

發改委發布《2018年全國固定資產投資發展趨勢監測報告及2019年投資形勢展望》稱,2018年全國擬建項目數量增勢較好,同比增長15.5%。初步預計2019年我國固定資產投資運行將呈現企穩態勢,高端制造業領域成為主要拉動力。 2019年,集中發力高端制造業領域按照制造業高質量發展要求,加快推進制造業技術改造和設備更新,加大關鍵技術、高端裝備、以及核心零部件和元器件領域投資,尤其重視集成電路、發動機、人工智能減速器等高技術產業項目投資。

我國航空航天、船舶、電力、石化及機械制造等行業發展快速、規模日益擴張,但國內企業缺乏核心技術、關鍵工藝和關鍵產品的制造能力,從精密機床、半導體加工設備到電子產業芯片,甚至連建設高鐵的螺絲釘都大部分依靠進口。如近年爆發式增長的機器人行業,幾年內企業數量迅速增加到近千家,但90%的企業都是進口國外零部件,再簡單組裝對外銷售,很多企業不具備自主研發能力。我國制造問題目前比較突出的幾個重點領域:高端領域的發動機。我國汽車、輪船、飛機的發動機,80%以上依靠國外進口。舉國關注的C919國產大飛機,其發動機來自國外;被國際市場認可的中國汽車,其核心部件的發動機也一直受制于人;國內的高鐵齒輪傳動箱90%依賴進口,而制動裝置100%依賴進口。

國產民用發動機雖通過多年努力提升取得些許進步,但與國外相比仍存差距。航空發動機方面,盡管我國投入了大量資金進行研發,但由于其結構復雜且材料要求非常高,且缺乏相關研發人才,致使我國航空發動機的研發工作至今也未取得可喜的成果。此外,渦扇航發、大涵道大推力高性能高可靠度渦扇航發等設備,同樣存在發動機嚴重依賴進口的問題。

高檔數控機床。國產數控機床目前以中低端產品為主,高端的重要零部件仍然依靠進口,有數據顯示:目前國內80%的高端數控機床和90%的配套數控系統均依靠進口。目前,機床進口量占國內機床總消耗的1/3左右,國產高端數控機床在精度和速度上跟國際前沿技術仍有較大差距。同時,數控系統和功能部件發展嚴重滯后也困擾著整個行業。當前國產中高檔數控系統不到總和的20%,國內高檔系統的自給率不到總和的5%,高檔數控系統和功能部件仍主要依靠進口。

高端醫療器械。我國生產的高端醫療設備面臨的主要的問題是缺少核心技術,即使是國內生產組裝,也需進口核心部件及材料。以用于臨床診斷的CT設備為例,據《2017年中國CT設備市場研究報告》顯示,在收集的在用的12074臺CT設備中,國外產品份額達到了76%之多。我國高端醫療器械70%至80%依賴價格昂貴的進口零件或外資商品,導致核心技術、材料以及部件多數被國外公司壟斷。 

《中國制造2025藍皮書(2017)》指出,進口醫療設備在我國的價格,普遍比歐美日等原產國價格高50%~100%,如TOMO放射治療系統等設備,在歐美日等國家多為250萬美元,在我國則為500萬美元以上。同時,高昂的進口設備價格也導致醫療行業檢查費用高,加重了患者的負擔。據《中國醫療器械行業發展報告(2017)》顯示,國內中高端醫療器械均被外國品牌占據,包括90%的超聲波儀器、90%的心電圖機市場和90%的高檔生理記錄儀市場等,占據了我國醫療器械全部市場約40%的比例。

芯片。據中國社科院2018年發布的《經濟藍皮書》指出,我國的存儲芯片90%以上和中高端的芯片80%以上依靠進口。據美國半導體行業協會(SIA)的2017統計顯示,美國半導體生產已多年占全球市場48%的份額,僅英特爾一家的研發開支就達到中國整個芯片業的4倍。這說明我國的科技水平與發達國家相比還相對落后,研發支出還需大量投入。

在ICT(信息通信技術)領域,內存、基站芯片、光器件和高端原材料,甚至包括最近比較火的人工智能GPU,都要依靠他國制造,這表明我國還沒有能力完全替代國外技術。盡管我國集成電路產業近幾年呈跨越式發展,但始終難以解決缺“芯”問題。因為“芯”,我國的芯片消耗量大卻不具話語權,目前智能終端芯片和操作系統基本上都由國外掌控,高性能通用芯片和基礎軟件自主提供能力仍然較低。

儀器儀表。在我國儀器儀表業,中小企業數量居多。在面對強大的市場競爭時,中小企業往往會通過縮減利潤來獲得市場,但儀器儀表業在技術研發上需要大量資金投入,這使得儀器儀表產品在研發過程中缺少資金支持,導致我國儀器儀表業創新能力薄弱,難有核心技術支撐,使得國內儀器行業技術水平以及市場影響力短期內遠遠無法滿足高端市場需求,從而高端產品不得不依賴進口。

據中國儀器儀表行業協會數據統計顯示,我國分析儀器進口量從2012年逐漸增加,并于2017年12月首次突破2500萬臺,壓力檢測表也從2010年的幾十萬臺增加到現在的8000多萬臺。除此以外,流量儀表、液位儀表、電子測量儀器等產品近年進口量也明顯增加。目前常用的核磁共振儀、高分辨質譜等大型分析儀器,以及大部分的生命科學儀器如磁共振成像儀、超分辨熒光成像儀和冷凍透射電鏡等都大量依靠進口。

汽車與其他設備的關鍵零部件。據中商產業研究院顯示,2017年汽車零部件累計進口金額達370.48億美元,同比增長7.09%。汽車的自動檔變速器、無級變速器專用鏈條和鋼帶等95%依賴進口,甚至高端螺栓,也不得不進口。

國產高檔制造裝備的乏力已成為阻礙汽車行業發展的絆腳石。雖然我國汽車零部件行業規模不斷擴大,但自主零部件企業技術水平仍然遠低于外資企業,并且企業中存在同質化的惡性競爭。

此外,除研發投入較少外,外商技術壁壘封鎖也是一大挑戰。我國在燃油供給系統、點火系統、能源專用部件等關鍵產品領域上,基本都處于空白,均由國外企業掌握著核心的制造技術,這些問題嚴重影響了企業產品的發展進程,導致企業發展的自主性喪失。


上市公司/標桿企業分析

盈趣科技(002925,SZ),作為2018年福建第一家在A股上市的企業,其致力于智能控制部件和創新消費電子產品的研發、生產和銷售,是國內中小企業的“智能制造解決方案供應商”。客戶群中有讓大家津津樂道的菲利普?莫里斯,雀巢、羅技等數十家全球知名企業。

盈趣科技2018年公布的業績顯示,雖然2018年受制于二級市場整體低迷以及國際貿易形勢的影響,其2018年前三季度營收和凈利有所下降,實現營收20.16億元,凈利潤6.06億元。但其一直在加大與重要客戶的合作力度及拓展新客戶,不斷優化客戶結構、產品結構和業務結構,公司大部分產品2018年前三季度營收總體保持穩定增長,其總體盈利能力及核心技術水平一直處于行業領先地位。

作為工業4.0踐行者,盈趣科技以自主創新的UDM模式為基礎,形成了高度信息化、自動化的智能制造體系,為客戶提供包括網絡遙控器、演示器、游戲控制器、咖啡機人機界面模組、水冷散熱控制系統等智能控制部件以及電子煙精密塑膠部件、家用雕刻機等創新消費電子產品的研發、生產,并為中小型企業提供智能制造解決方案。



UDM模式

UDM模式也稱為“ODM智能制造模式”,是以ODM模式為基礎,比如,客戶可以通過盈趣科技自主創新的UMS系統,實時抓取制造數據及質量檢測數據進行追溯、分析,大幅增加售后服務的透明度、可追溯性與客戶體驗感。

值得一提的是,受益于核心產品電子煙(盈趣科技為全球第一大煙草公司PMI的二級供應商,為PMI旗下電子煙產品IQOS研發生產電子煙精密塑膠部件)下游需求的爆發式增長,盈趣科技2015-2017營業收入年均符合增長率82.55%,歸母公司股東的凈利潤年均復合增長率為144.35%,成為智能制造領域的“隱形小巨人”。

研發設計實力凸顯,創新消費電子產品未來可期

基于自主研發的UDM模式,盈趣科技除了擁有極強的智能制造體系,還形成了特有的以基本制造、基礎性技術為主的自主研發模式,在自主研發模式下,盈趣科技會根據客戶或市場的需求,將產品開發、設計工作向前延伸,主動參與到下游客戶前期的產品設計中,針對性地開發出符合客戶功能要求的產品,提供完整的技術實現方案,為客戶帶來更大的價值。

作為轉型升級的新產品,當前創新消費電子產品已經趕超智能控制部件,成為盈趣科技的第一大業務。這部分主要包括家用雕刻機、電子煙精密塑膠部件等產品,多為創新型的成長期產品,市場競爭低,毛利率也較高。

推進國際化布局,加大自有品牌及國內業務拓展

為了有效應對國際貿易形勢的新變化,盈趣科技加快推進國際化進程,加大馬來西亞盈趣等境外子公司的投資力度,將其打造為東南亞智能制造基地。據悉,馬來西亞盈趣產已有部分產品成功實現量產。

另外盈趣科技于2018年11月13-14日與全球規模領先的云ERP服務商Oracle進行SDN(Suite Cloud Developer Network)戰略合作和ERP(企業資源計劃)簽約儀式,就打造工業互聯網時代高效聯合制造解決方案等內容展開合作。借助此次合作,盈趣科技將智造解決方案推向更大的市場,服務更多國內外企業,逐步走向國際。

盈趣科技的營業收入主要依賴于境外市場,境內市場逐年增長,但仍需要公司進一步拓展。國內市場的拓展對于盈趣科技來說只是時間問題,因為盈趣科技技術輸出已經非常成熟,通過盈趣科技的智能制造平臺,未來應有極大的機會在創新消費電子領域構建起自己的產品生態。2015年,盈趣科技推出自主研發的明星產品智能物聯網熱敏打印機(咕咕機),2018年,盈趣科技又推出了新的自有明星產品黑櫻桃麥克風,創新性地集成了音響與麥克風為一體,讓K歌更簡單。

整體而言,隨著技術、服務等綜合實力的提升,作為工業4.0踐行者、一家擁有自主研發技術的智能制造企業,盈趣科技在業內及國際市場上積累了良好口碑,先后獲得“國家企業技術中心”、“國家技術創新示范企業”、“國家級工業設計中心”、“國家智能制造試點示范項目”、“國家綠色制造示范項目”等多項榮譽稱號。


?
個人用戶登錄 機構用戶登錄
賬號:
密碼:
忘記密碼
新用戶注冊
會員注冊
注冊類型: 個人 機構








發送驗證碼

找回密碼

發送驗證碼


修改密碼


郵箱綁定
更換手機


委托人權限登錄

由于個人隱私既客戶權限問題請點擊輸入身份證號碼進行查看您的資料

微联盟软件推广赚钱